Short Squeeze

[Fareez]

Mengapa Short Squeeze berlaku

1. Berita penting

Pertama sekali, ini adalah berita syarikat yang disenaraikan di bursa. Apabila harga saham syarikat tertentu merosot, penjual tergesa-gesa membuka posisi jual untuk mendapatkan tunai pada kejatuhan harga. Walau bagaimanapun, jika syarikat melaporkan pendapatan yang lebih baik daripada jangkaan, sebagai contoh, pelabur mengubah fikiran mereka dan menutup kedudukan. Ini boleh menjadi permulaan perahan pendek.

Kedua, berita makroekonomi boleh menjadi sebab lain untuknya. Oleh itu, perubahan ketara dalam dasar monetari bank pusat boleh mendorong permulaan tekanan singkat dalam pasaran pertukaran asing.

Sebagai contoh, jika bank pusat memutuskan untuk menukar kadar utama dan mengeluarkan tinjauan positif untuk pembangunan ekonomi masa depan, peniaga mungkin akan menutup pesanan jualan mereka secara serentak. Ini, seterusnya, mendorong harga lebih tinggi kerana peniaga berlumba-lumba membeli mata wang untuk menutup kedudukan jual dalam pasaran.

2. Faktor teknikal

Apabila aset telah dipegang dalam pasaran beruang untuk beberapa waktu, peniaga cenderung untuk memindahkan pesanan henti rugi* mereka lebih rendah. Ini mewujudkan beberapa jenis segerak: pelabur meletakkan stop loss lebih rendah selari dengan aliran menurun pasaran. Dengan cara ini, peniaga cuba mendapatkan keuntungan sekiranya pasaran bergerak ke arah yang bertentangan.

Apabila stop loss kebanyakan pelabur terletak pada tahap yang sama, keluaran berita penting boleh mencetuskannya sekaligus. Pelaksanaan pesanan penjual pendek yang aktif sedemikian merangsang aktiviti tinggi dalam pembeli yang mengakibatkan tekanan yang singkat.

3. Tekanan daripada pembeli

Tekanan daripada pembeli sekuriti adalah agak baru dalam pasaran. Ia berlaku terima kasih kepada peniaga yang berkongsi idea mereka di Net. Sekumpulan penyokong idea tertentu bergabung untuk membuat tekanan singkat untuk syarikat tertentu yang stoknya telah banyak kekurangan. Akibat serangan besar-besaran itu, penjual terpaksa keluar dari posisi jual dan membuka posisi panjang, sekali gus menyebabkan lonjakan harga yang mendadak.

Inilah yang berlaku di pasaran pada awal tahun 2021. Pada masa itu, peniaga Reddit dapat bertindak bersama-sama untuk mengatur tekanan singkat untuk peruncit permainan video AS, GameStop yang kebanyakannya kekurangan stok. Hasil daripada tindakan yang diselaraskan ini, saham syarikat melonjak lebih daripada 1,000%, membawa huru-hara kepada banyak dana lindung nilai.*

[Fareez]

Short Squeeze

Secara ringkasnya, Short Squeeze ialah kenaikan harga saham yang pesat yang dicetuskan oleh peningkatan jualan pendek yang tidak dijangka. Untuk lebih memahami fenomena dagangan ini, kami akan membincangkan contoh di bawah apabila sekumpulan pedagang harian* membuat Short Squeeze pada awal 2021 dan meningkatkan harga beberapa saham sebanyak 1,000%!

Untuk mendapatkan gambaran yang lebih mendalam tentang konsep ini, mari kita bincangkan maksud kedudukan "Belian" dan "Jualan". Apabila membuka posisi belian, pelabur membeli aset, dengan harapan nilainya akan meningkat dari semasa ke semasa. Apabila membuka posisi jualan, pelabur menjual aset kerana mereka percaya ia akan turun dalam harga pada masa hadapan.

Dalam kes Short Squeeze, kita akan bercakap tentang kedudukan jualan. Apabila menjual, pelabur meminjam sejumlah saham daripada broker dan kemudian menjualnya kepada pembeli. Jika nilai saham menurun dari semasa ke semasa, pelabur membeli semula saham ini pada harga yang lebih rendah dan mengembalikannya kepada firma perantara. Ini adalah bagaimana pelabur boleh membuat keuntungan daripada kejatuhan harga aset.

Kedudukan jualan dibuka terutamanya oleh pelabur institusi yang besar. Walau bagaimanapun, mana-mana pedagang runcit juga boleh mencuba strategi perdagangan ini. Ini biasanya dilakukan dengan bantuan CFD*, sejenis derivatif berdasarkan aset pendasar.

Selepas membincangkan idea asas kedudukan jualan, kini kita boleh memberikan definisi penuh tentang Short Squeeze. Ia adalah keadaan sedemikian apabila harga saham secara tidak dijangka melonjak, sekali gus memberi masa yang sukar kepada penjual yang menjual. Penjual perlu menutup dagangan jualan mereka secepat mungkin untuk meminimumkan kerugian dan membeli sekuriti sebaliknya dapat mengembalikannya kepada broker. Akibatnya, pelabur berlumba-lumba untuk menutup kedudukan jualan mereka, yang mempercepatkan harga aset.