Apakah maksud Perdagangan frekuensi tinggi(HFT)?

[syarif]

Mengikut laman web ini, topik ini sangat menarik dan ber untuk dipelajari secara terperinci.



Perdagangan frekuensi tinggi (HFT) adalah satu bentuk perdagangan dengan Internet berkelajuan tinggi dan perisian moden. Jenis perdagangan ini dikritik kerana pesanan kilat. Saya menasihatkan anda membaca buku "Flash Boys: A Wall Street Revolt" oleh Michael Lewis untuk mendapatkan maklumat lanjut mengenai ini.

Tetapi tidak semua jenis perdagangan frekuensi tinggi mewujudkan kekacauan di pasaran. Sambungan antara perdagangan algoritma, HFT dan pembuatan pasaran elektronik hampir tidak dapat dilihat. Selain itu, HFT sering dikelirukan dengan membuat pasaran elektronik. HFT tidak boleh dikaitkan dengan jenis perdagangan yang buruk atau baik; semuanya datang dengan nuansa sendiri.

Apakah perdagangan algoritma dan bagaimana ia berfungsi?

Perdagangan algoritma adalah proses membuat transaksi automatik dengan bantuan program yang berdasarkan kepada model matematik. Tidak ada yang menyalahi undang-undang. Seseorang hanya menulis program bot, yang membuka dan menutup transaksi itu sendiri mengikut parameter yang ditentukan. Ia sangat mudah dan menjimatkan banyak masa.

Walaupun kebanyakan sistem dagangan frekuensi tinggi adalah algoritma, banyak algoritma bukan kekerapan tinggi.

Tidak ada definisi yang tepat untuk perdagangan frekuensi tinggi. Ia dicipta oleh CFTC pada tahun 2011. Komoditi Niaga Hadapan Komoditi membentangkan 7 ciri utama dagangan frekuensi tinggi:

1. Penempatan lebih pantas dan penutupan pesanan dengan bantuan sistem khas. Kelajuan pesanan tersebut lebih cepat daripada 5 milisaat.

2. Automasi proses dagangan dengan penggunaan program bot khas yang dikonfigurasi sedemikian rupa sehingga pelaksanaan pesanan tidak memerlukan intervensi manusia untuk setiap transaksi.

3. Penurunan dalam rangkaian dan kelewatan sistem lain dengan menggunakan perkhidmatan colocation.

4. Batasan waktu yang sangat singkat mengenai pelaksanaan kedudukan.

5. Sebilangan besar transaksi yang diletakkan berhubung dengan tawaran yang dilaksanakan.

6. Meletakkan sejumlah besar pesanan yang ditutup secara automatik selepas beberapa milisaat.

7. Penutupan sesi perdagangan dalam kedudukan yang sedekat mungkin kepada sifar.

Strategi dengan penggunaan HFT

1. Pemasaran pasif

- Penempatan had untuk pembelian dan penjualan untuk membuat kecairan. Peniaga, yang membeli atau menjual dengan tawaran dan meminta harga, mendapat keuntungan dari komisen untuk membuat kecairan.

- Pasaran HFT Pasif membuat kecairan buatan dan pengawal selia memastikan kualiti pesanan ini. Strategi mencipta kecairan membawa kepada lapisan, dan ini adalah manipulasi langsung harga aset dengan memetik petikan.


2. Arbitraj

- Strategi jenis ini bertujuan untuk membuat keuntungan dengan menggunakan perbezaan harga aset yang sama pada bursa saham yang berbeza. Timbangtara bahkan berguna untuk pasaran kerana ia menjajarkan harga pada tingkat dagangan yang berbeza, tetapi seringkali didasarkan pada kadar pemindahan data.

- Arbitraj statistik. Keuntungan dibuat ke atas aset yang berkaitan.
- Kelewatan timbang tara. Jenis ini merujuk kepada perdagangan HFT, kerana ia menggunakan perbezaan keterlambatan kedatangan isyarat dengan bantuan Internet yang lebih cepat.

3. Strategi struktur

Strategi ini adalah relevan apabila mungkin untuk mendapatkan data pasaran lebih awal dari yang lain, sementara mengeksploitasi kelemahan dalam struktur pasaran. Sekiranya pelayan terletak di sebelah pertukaran, ia menjadi mungkin untuk mendapatkan akses.

4. Strategi dasar.

- Inti dari strategi dasar adalah untuk mendapatkan keuntungan melalui ramalan untuk arah selanjutnya harga sekuriti. Di sini terdapat perbezaan dari jenis sebelumnya - terdapat penerimaan risiko yang tidak menentu.

- Dengan bantuan jenis strategi ini, peniaga mencari pesanan besar, yang pasti akan mempengaruhi harga dan mendedahkan tawarannya lebih awal. Oleh itu, pesanan besar ini menjadi pilihan bebas jika tiba-tiba harga tidak bergerak ke arah yang benar. Jadi, mereka meninggalkan pasaran dengan bantuan pesanan ini tanpa mendapat kerugian.