Bollinger Band adalah sama seperti dengan Envelope. Perbezaan antara kedua-dua indikator/petunjuk ini adalah bahawa sempadan Envelope terletak di atas dan di bawah purata bergerak pada jarak tetap, yang dinyatakan dalam peratus; manakala sempadan Bollinger Band terbentuk pada jarak sama dengan bilangan sisihan piawaian. Oleh kerana nilai sisihan piawaian bergantung kepada ketidakstabilan, Bollinger Band mengawal lebar mereka dengan sendirinya: ia meluas apabila pasaran tidak berubah; dan ia menyusut dalam tempoh yang stabil.
Bollinger Band biasanya ditandakan pada carta harga, tetapi boleh digunakan pada carta petunjuk juga. Seperti Envelope, Bollinger Band adalah berdasarkan kepada idea bahawa harga cenderung untuk memegang dalam had atas dan bawah band. Ciri unik Bollinger Band sebagai petunjuk adalah pembolehubah kelebaran mereka yang disebabkan oleh volatiliti harga. Semasa tempoh turun naik yang tinggi, band melebar, memberikan ruang kepada harga. Dalam tempoh turun naik yang rendah, Bollinger Band memegang harga yang kecil dalam sempadan mereka.