Carta candlestick berasal dari Jepun lebih 100 tahun sebelum Barat membangunkan carta palang dan titik dan angka. Pada tahun 1700-an, seorang lelaki Jepun bernama Homma mendapati bahawa, walaupun terdapat kaitan antara harga dan penawaran dan permintaan beras, pasaran sangat dipengaruhi oleh emosi pedagang.
Candlesticks menunjukkan emosi itu dengan mewakili secara visual saiz harga bergerak dengan warna yang berbeza. Pedagang menggunakan batang lilin untuk membuat keputusan perdagangan berdasarkan corak yang kerap berlaku yang membantu meramalkan arah jangka pendek harga.