Negara yang mempunyai risiko rendah ketidaktentuan politik lebih menarik untuk entiti asing membuat pelaburan. Disebabkan ini, kestabilan politik meningkatkan permintaan untuk mata wang negara dan mempunyai kesan yang bermakna ke atas kadar forex. Sebagai contoh, Switzerland terkenal dengan kestabilan politiknya, mengekalkan pendirian neutral, dan menjauhi konflik dengan negara lain. Inilah sebab mengapa franc Swiss menikmati status selamat dalam perdagangan pertukaran asing dan juga digunakan untuk melindung nilai risiko dalam mata wang lain.
Sebaliknya, protes, koperasi dan huru-hara politik mempunyai kesan yang tidak stabil terhadap ekonomi dan melemahkan mata wang tempatan. Ini mengurangkan permintaan untuk mata wang domestik masing-masing dan meningkatkan risiko memegangnya