Bagaimana untuk Berdagang Emas?

[cole lee]

01


Mengapa kita berniaga emas?


Emas telah digunakan secara meluas di seluruh dunia sebagai alat untuk pertukaran tidak langsung yang cekap. Pudina menghasilkan syiling jongkong emas, bar dan unit lain yang mempunyai berat tetap dan ketulenan untuk tujuan pertukaran. Pada Ogos 1971, Perancis menjual rizab Dolar ASnya. Amerika Syarikat berada di bawah tekanan fiskal akibat Perang Vietnam, dan Presiden Amerika Syarikat mengumumkan bahawa Amerika Syarikat akan keluar dari monetari Bretton Woods. Sejak itu, pasaran emas berkembang pesat kerana emas dipacu oleh kadar faedah.




Hari ini, emas dianggap sebagai komoditi. Pelabur mencari aset alternatif seperti komoditi, hartanah dan pertukaran asing untuk kepelbagaian aset. Harga emas dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan sama seperti komoditi lain. Walau bagaimanapun, emas mempunyai sedikit kegunaan industri berbanding dengan logam lain, seperti perak dan platinum. Sehubungan itu, harga utama emas adalah simpanan dan pelupusan, bukannya penggunaan.




Emas secara meluas dianggap sebagai tempat selamat semasa tekanan pasaran dan tekanan geopolitik, perlindungan terhadap inflasi dan alternatif kepada mata wang fiat semasa tempoh kadar faedah rendah atau negatif.


02


Apakah faktor utama harga emas?


Terdapat banyak faktor yang mempengaruhi harga emas seperti turun naik antara penawaran dan permintaan. Selain itu, terdapat korelasi yang mantap antara harga emas dan kadar faedah sebenar.


Kadar faedah sebenar yang lemah biasanya positif untuk harga emas

(sumber dari Blomberg)




Graf menunjukkan hubungan songsang yang kukuh antara harga emas dan kadar faedah sebenar: apabila kadar faedah sebenar meningkat, harga emas turun dan sebaliknya.




Penurunan dalam kadar faedah sebenar bermakna terdapat kurang kapasiti untuk bon untuk mengekalkan kuasa beli dari semasa ke semasa. Kepentingan dalam aset alternatif (seperti emas) bertujuan untuk mengekalkan kuasa beli ini – walaupun ia tidak menanggung faedah– dengan itu diperkukuh, dan permintaan kewangan berkurangan. Dan begitu juga sebaliknya. Korelasi ini bukanlah satu kebetulan, dan, oleh itu, berkemungkinan bahawa kedua-dua lengkung aktualiti menunjukkan dua sisi fenomena yang sama.


03


Apakah jenis emas utama untuk didagangkan?


Dengan kemajuan zaman, kaedah pelaburan emas semakin pelbagai. Terdapat beberapa jenis emas yang pelabur boleh berdagang:


#1 Emas Fizikal


Emas fizikal adalah kaedah pelaburan yang agak primitif, termasuk jongkong emas, syiling emas, barang kemas dan lain-lain. Ia hanya untuk tujuan mengekalkan nilai dan anti-inflasi, bukan pelaburan.

#2 Emas Kertas


Emas kertas ialah sejenis emas jenis baucar peribadi yang dilancarkan oleh empat bank domestik utama, seperti China, pertanian, industri dan pembinaan. Pelabur membeli dan menjual emas "maya" pada buku pada harga sebut harga bank. Dengan memahami trend harga emas antarabangsa, mereka boleh membeli rendah dan menjual tinggi.


Mengambil perbezaan turun naik harga emas, tiada pengeluaran dan penghantaran emas fizikal akan berlaku.


Emas Titik #3


Spot gold adalah produk pelaburan antarabangsa. Syarikat emas menubuhkan platform dagangan dan menjalankan dagangan dalam talian dengan peniaga pasaran dalam bentuk nisbah leverage untuk membentuk projek pelaburan dan pengurusan kewangan.


#4 Niaga Hadapan Emas


Niaga hadapan emas merujuk kepada kontrak niaga hadapan yang mengambil harga emas pada titik tertentu pada masa hadapan dalam pasaran emas antarabangsa sebagai subjek urus niaga. Untung dan rugi pelabur membeli dan menjual emas hadapan diukur dengan perbezaan harga emas antara memasuki pasaran dan keluar dari pasaran. Kontrak tamat. Yang terakhir adalah penghantaran fizikal.


#5 Pilihan Emas


Pilihan emas adalah harga pada masa hadapan yang dipersetujui oleh pembeli dan penjual, dan mereka mempunyai hak untuk membeli sejumlah sasaran, tetapi bukan kewajipan. Jika pergerakan harga memberi manfaat kepada peniaga opsyen, mereka akan menggunakan hak mereka untuk membuat keuntungan. Jika trend harga tidak menguntungkan, hak untuk membeli diketepikan, dan satu-satunya kerugian ialah kos membeli pilihan pada masa itu.