Tiga Perkara Yang Anda Perlu Tahu Mengenai Pelaburan Emas!

[cole lee]

No.1


Mengapa melabur dalam emas?




Unik:


Emas ialah aset yang unik: ia sangat cair dan terhad; ia adalah kemewahan dan saluran pelaburan. Emas tidak memerlukan komitmen pembayaran sesiapa, dan tiada risiko rakan niaga. Oleh itu, ia boleh memainkan peranan asas dalam portfolio pelaburan. Semasa tempoh kelemahan pasaran, emas adalah alat kepelbagaian dan merugikan. Ia boleh memainkan peranan dalam mengimbangi inflasi dan risiko mata wang.




Fakta penting yang perlu diketahui oleh pelabur:


-Terdapat banyak faktor di sebalik emas menjadi aset arus perdana, bukan sahaja permintaan pelaburan.


-Emas adalah salah satu alat kepelbagaian yang paling berkesan


-Berbanding dengan aset kewangan utama yang lain, emas boleh memberikan pulangan yang kompetitif.


-Emas memberikan perlindungan kelemahan dan prestasi pulangan yang positif


-Dari masa ke masa, harga mata wang fiat, termasuk dolar A.S., cenderung jatuh berbanding emas.




Pulangan berkesan:


Menggabungkan faktor di atas bermakna menambah emas ke dalam portfolio pelaburan boleh meningkatkan pulangan terlaras risiko. Sebagai simpanan kecil, atau pelaburan jangka panjang yang lebih besar, membeli emas atau produk kewangan bersandarkan emas boleh melindungi kekayaan dan meningkatkan pulangan risiko terlaras. Peruntukan sejumlah kecil produk emas dalam portfolio pelaburan seimbang berpotensi mengurangkan risiko pelaburan keseluruhan dan membantu menahan turun naik pasaran.




Mempunyai aset fizikal dengan nilai tahan lama sudah pasti meyakinkan. Di samping itu, pelabur membeli emas daripada banyak pertimbangan kewangan yang munasabah. Secara amnya, pelabur percaya bahawa saluran lain harus memegang emas apabila risiko tinggi, dan menjual emas apabila ekonomi berkembang pesat. Walau bagaimanapun, pertumbuhan ekonomi mempunyai kesan positif terhadap permintaan pengguna emas, dan permintaan pengguna menyumbang sebahagian besar permintaan tahunan.




Dalam jangka masa panjang, kadar pulangan emas telah menggalakkan, selalunya melepasi kelas aset utama.




Tetapi berapa banyak emas yang perlu pelabur meningkatkan pegangan mereka untuk mencapai keuntungan terbesar? Analisis peruntukan portfolio aset menunjukkan bahawa peruntukan portfolio pelabur sebanyak 2% hingga 10% daripada emas boleh meningkatkan prestasi pulangan dengan ketara. Ini benar walaupun dengan kadar pulangan tahunan purata konservatif 2% hingga 4% (jauh di bawah prestasi sejarah jangka panjang sebenar).

Kepelbagaian risiko yang betul:


Tanpa mengira keadaan pasaran, terdapat orang yang mempunyai tahap keraguan tertentu tentang faedah kepelbagaian risiko. Korelasi cenderung meningkat apabila ketidaktentuan pasaran (volatiliti) meningkat, sebahagiannya disebabkan oleh keputusan pelaburan yang berisiko. Dan banyak alat pempelbagaian risiko yang dipanggil tidak dapat memenuhi janji apabila pelabur amat memerlukannya.




Disebabkan oleh dua ciri sebagai produk pengguna dan pelaburan, trend harga jangka panjang emas disokong oleh pertumbuhan pendapatan, tetapi dalam jangka pendek dan sederhana, harga emas cenderung meningkat dalam masa yang tidak menentu.




Sebagai hasil sampingan, korelasi antara emas dan kebanyakan aset adalah sangat rendah, tidak kira dalam tempoh pengembangan atau dalam tempoh kemelesetan ekonomi. Apabila pasaran saham mengalami anjakan yang kuat, terdapat korelasi yang semakin negatif antara emas dan saham serta aset berisiko lain. Walau bagaimanapun, semasa pasaran menaik dalam pasaran saham didorong oleh kesan pendapatan positif, harga emas biasanya meningkat.


No.2


Bagaimana untuk melabur dalam emas?




Terdapat banyak cara untuk melabur dalam emas. Pelbagai matlamat pelaburan boleh dicapai melalui pelbagai produk yang berbeza.




Pelabur harus mempertimbangkan secara menyeluruh pilihan produk yang tersedia di pasaran mereka, kaedah pelaburan yang sesuai dengan keadaan sebenar mereka, dan nasihat profesional yang mereka perlukan.




Pelbagai produk pelaburan berkaitan emas mempunyai risiko dan kadar pulangan yang berbeza, serta tahap kecairan dan perbelanjaan yang berbeza. Secara amnya, strategi peruntukan aset mempertimbangkan perbandingan pulangan jangka panjang dan jangka sederhana, korelasi positif dan negatif antara produk pelaburan emas dan aset lain, dan prestasi yang sepadan.

Syiling-syiling emas


Dalam sepuluh tahun yang lalu, jongkong emas kecil dan syiling emas menyumbang kira-kira dua pertiga daripada permintaan pelaburan emas fizikal tahunan dan kira-kira satu perempat daripada permintaan emas global. Bar emas dan syiling kecil ini mempunyai banyak denominasi dan kandungan emas (juga dipanggil ketulenan seribu mata).




ETF dan produk serupa berasaskan emas


Berdagang dana pelaburan sekuriti terbuka (ETF), komoditi dagangan bursa (ETC) dan dana serupa berdasarkan aset fizikal menyumbang kira-kira satu pertiga daripada permintaan pelaburan. Dana ini mula-mula dilancarkan pada tahun 2003, dan sejak itu, pelabur global telah memegang sejumlah 2,300 tan emas.




Peruntukkan akaun emas


Bank simpanan emas dan banyak peniaga emas menyediakan pelanggan dengan akaun emas, yang terdiri daripada deposit emas dan serupa dengan akaun mata wang. Apabila pelanggan memesan sejumlah gram atau auns emas tertentu, bank yang menerima akan membeli emas untuk pelanggan, dan kemudian secara elektronik mengkreditkan transaksi ke akaun yang disebutkan di atas.




emas pelaburan internet


Internet Investment Gold (IIG) membenarkan pelabur membeli emas fizikal secara dalam talian dan membenarkan pembekal menyimpan emas yang mereka beli bagi pihak pelabur. Perniagaan produk sedemikian telah berkembang dengan ketara dalam tempoh 10 tahun yang lalu, dan pemain baharu terus muncul.




Derivatif emas: niaga hadapan, hadapan dan opsyen


Melabur dalam produk derivatif memerlukan lebih banyak pengetahuan tentang sekuriti kewangan daripada bentuk pelaburan lain dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Produk derivatif menyediakan urus niaga di kaunter dan di bursa. Produk derivatif yang didagangkan di atas lantai dijalankan di pusat penjelasan pusat yang menghubungkan pembeli dan penjual. Derivatif OTC ialah kontrak dua hala dengan struktur yang lebih fleksibel, tetapi terdapat risiko rakan niaga.


No.3


Apakah faktor yang mempengaruhi harga emas?




Harga emas sering naik semasa tempoh ketidaktentuan ekonomi, jadi ia sering digunakan sebagai alat lindung nilai. Emas mempunyai kedua-dua procyclicality dan countercyclicality. Pemacu pelaburan selalunya mempunyai impak yang ketara ke atas trend harga jangka pendek dan sederhana. Tetapi trend harga jangka panjang adalah berkaitan dengan permintaan pengguna, simpanan jangka panjang, permintaan bank pusat dan dinamik bekalan.




Mata Wang: kekuatan dolar A.S. dan pelbagai mata wang


——Dolar AS melemah dan harga emas meningkat; dolar AS mengukuh dan harga emas jatuh




Pertumbuhan ekonomi dan ketidaktentuan pasaran:


Inflasi, kadar faedah, pertumbuhan pendapatan, keyakinan pengguna, risiko ekor, dsb.


——CPI naik, harga emas naik; CPI jatuh, harga emas jatuh




Dinamik penawaran dan permintaan lain:


Keluaran lombong emas dan kesan sampingan permintaan khas.


——Bekalan melebihi permintaan, harga emas naik; penawaran melebihi permintaan, harga emas jatuh