Forex Swap - Apakah swap, bagaimana ia berfungsi, bagaimana untuk mengiranya?

[Mousa]

Apa Itu Swap?
Swap ialah kontrak derivatif di mana dua pihak menukar aliran tunai atau liabiliti daripada dua instrumen kewangan yang berbeza. Kebanyakan swap melibatkan aliran tunai berdasarkan jumlah prinsipal nosional seperti pinjaman atau bon, walaupun instrumen boleh hampir apa-apa. Biasanya pengetua tidak bertukar tangan. Setiap aliran tunai terdiri daripada satu bahagian swap. Satu aliran tunai biasanya tetap, manakala satu lagi berubah dan berdasarkan kadar faedah penanda aras, kadar pertukaran mata wang terapung atau harga indeks.


Jenis swap yang paling biasa ialah swap kadar faedah. Swap tidak berdagang di bursa, dan pelabur runcit biasanya tidak terlibat dalam swap. Sebaliknya, swap ialah kontrak over-the-counter (OTC) terutamanya antara perniagaan atau institusi kewangan yang disesuaikan dengan keperluan kedua-dua pihak.
Pertukaran Kadar Faedah
Dalam swap kadar faedah, pihak-pihak menukar aliran tunai berdasarkan jumlah prinsipal nosional (jumlah ini sebenarnya tidak ditukar) untuk melindung nilai terhadap risiko kadar faedah atau untuk membuat spekulasi. Sebagai contoh, bayangkan ABC Co. baru sahaja mengeluarkan $1 juta dalam bon lima tahun dengan kadar faedah tahunan berubah-ubah yang ditakrifkan sebagai Kadar Tawaran Antara Bank London (LIBOR) ditambah 1.3% (atau 130 mata asas). Juga, anggap bahawa LIBOR berada pada 2.5% dan pengurusan ABC bimbang tentang kenaikan kadar faedah.
Pasukan pengurusan mencari syarikat lain, XYZ Inc., yang sanggup membayar ABC kadar tahunan LIBOR tambah 1.3% pada prinsipal nosional $1 juta selama lima tahun. Dengan kata lain, XYZ akan membiayai pembayaran faedah ABC untuk terbitan bon terbarunya. Sebagai pertukaran, ABC membayar XYZ kadar tahunan tetap sebanyak 5% pada nilai nosional $1 juta selama lima tahun. ABC mendapat manfaat daripada swap jika kadar meningkat dengan ketara dalam tempoh lima tahun akan datang. Faedah XYZ jika kadar jatuh, kekal rata, atau naik hanya secara beransur-ansur.

[Fareez]

terbaik perkongsian secara terperinci berkaitan swap ni. trader muslim boleh ambil tahu perkara ini

[Giova]

What is a swap in Forex

Pertukaran mata wang sebenarnya adalah perjanjian antara pihak. Ia melibatkan secara serentak meminjamkan satu mata wang dan meminjam yang lain pada tarikh mula. Akhir sekali, kedua-dua pihak menukar amaun yang termasuk faedah serta pembayaran prinsipal dalam mata wang masing-masing pada tarikh matang. Swap Forex ialah faedah atau jumlah wang yang syarikat pembrokeran pedagang bayar atau caj jika pedagang memegang jawatan tertentu semalaman. Jumlah yang broker bayar atau caj bergantung pada perbezaan dalam kadar faedah untuk mata wang yang terlibat dalam perdagangan pedagang. Apa yang menentukan saiz swap

Swap example

To better understand the concept of currency exchange, let's take a real life example.
Let's imagine party X is based in Canada and needs Euros (EUR) and the other party Y is from Europe and needs Canadian dollars (CAD). Both parties enter into a currency swap with a maturity of three months. The exchange rate that includes the swap is 1.5 EUR/CAD for a total of CAD 15,000 or EUR 10,000. The parties expect the Canadian dollar to depreciate against the euro. Thus, the final forward rate is 1.8 EUR/CAD. Party X borrows 10,000 EUR and simultaneously borrows Party Y 15,000 CAD.

After three months, party X receives 18,000 Canadian dollars and returns 10,000 euros to party Y according to the following formula.
10,000 EUR x 1.8 EUR/CAD = 18,000 CAD



Faktor yang paling penting dalam menentukan saiz swap ialah kadar faedah yang ditetapkan oleh bank pusat terhadap mata wang masing-masing. Mata wang yang dijual dalam sepasang dipinjam, dan mata wang yang dibeli, sebaliknya, didepositkan. Lebih besar perbezaan dalam kadar pertukaran pasangan mata wang, lebih besar saiz pertukaran pertukaran Forex.

Ia juga penting untuk ambil perhatian bahawa sebagai tambahan kepada kadar faedah yang ditetapkan oleh bank pusat, terdapat faktor lain yang menentukan saiz swap. Yang paling biasa ialah pertukaran Forex pada hari Rabu dan yuran swap yang dikenakan oleh syarikat broker.

Mengapa broker mempunyai pertukaran mata wang yang berbeza

Disebabkan oleh kadar pertukaran yang turun naik, kadar swap juga sentiasa berubah. Satu lagi faktor penting yang perlu diingat ialah broker yang berbeza mempunyai pertukaran mata wang yang berbeza, walaupun kadar yang sama sedang digunakan. Ini kerana sebahagian daripada mereka telah menambah kadar faedah tambahan kepada pertukaran antara bank. Selain itu, kriteria setiap broker untuk mengira kadar swap juga mungkin berbeza, dan ia mungkin berdasarkan kadar faedah, mata wang margin atau pip.

Apakah itu pertukaran tiga kali ganda

Swap tiga kali ganda berlaku apabila pedagang menutup dagangan pada malam Rabu. Ramai peniaga baru percaya bahawa pembrokeran mereka menunjukkan tingkah laku yang mencurigakan dengan mengenakan kadar swap yang luar biasa. Tetapi hakikatnya ia tiada kaitan dengan broker.
Setiap peniaga perlu membayar tiga kali ganda kadar swap jika mereka berdagang pada malam Rabu. Kerana perdagangan mengambil masa beberapa hari, dan Sabtu dan Ahad adalah hari tidak bekerja untuk bank. Tetapi faedah masih dikenakan oleh bank pada hujung minggu, yang meningkatkan tiga kali ganda kadar swap. Untuk mengelakkan ini, adalah lebih baik untuk tidak membiarkan dagangan dibuka pada malam Rabu.

Apakah itu swap dan bagaimana ia dikira

Sekarang mari analisa intipati konsep swap dalam forex.

Swap forex ialah perbezaan dalam kadar faedah bank pengeluar mata wang dalam pasangan mata wang. Perbezaan antara kadar faedah sama ada dikreditkan ke akaun atau ditolak daripada akaun pedagang apabila memindahkan kedudukan dagangan ke hari berikutnya.

Bank pusat setiap negara menentukan kadar faedah utama. Sebenarnya, ini adalah peratusan di mana bank pusat memberi pinjaman kepada bank lain. Kadar ini mungkin berubah sepanjang tahun. Tetapi nilai permulaannya ditentukan pada mesyuarat pertama tahun Bank Negara.

Dalam pasaran pertukaran asing, perdagangan berlaku dalam pasangan mata wang. Dua mata wang berbeza mengambil bahagian dalam urus niaga, dan setiap mata wang itu mempunyai kadar faedahnya sendiri.

Sepasang mata wang mempunyai mata wang asas dan mata wang sebut harga. Satu mata wang yang kita beli dan satu mata wang lain yang kita beli.

Mata wang asas juga dipanggil mata wang deposit. Ia adalah milik kita dan pertukaran menggunakannya pada siang hari. Yang mana, sudah tentu, harus membayar kita peratusan tertentu.

Mata wang disebut juga dipanggil kredit. Ia adalah perbankan, dan kami sudah meminjamnya daripada bank. Dan kami membayar faedah kepada bank kerana menggunakan mata wangnya, sama seperti pinjaman pengguna.

Swap boleh menjadi negatif apabila pedagang membayar, atau positif apabila pedagang dibayar.
Jika terdapat swap negatif (dengan tanda tolak), maka akruannya kepada akaun dagangan pedagang akan berakhir dengan pengeluaran dana (mata). Jika perbezaan dalam kadar faedah memberikan swap positif, maka wang tidak akan dikeluarkan dari akaun pedagang, tetapi sejumlah mata tertentu akan ditambah.

Oleh itu, jika pelanggan mempunyai kedudukan terbuka pada penutupan sesi dagangan New York. Operasi pertukaran mata wang secara paksa. Iaitu, penutupan dan pembukaan serentak kedudukan pada tarikh nilai baharu. Tetapi tiada penutupan dan pembukaan sebenar pada akaun pelanggan. Dan faedah terakru atau dihapus kira hanya dipaparkan, dan penghantaran sebenar mata wang tidak berlaku.

Terdapat hari apabila operasi sedemikian dilakukan dalam saiz tiga kali ganda. Hari ini ialah hari pertukaran tiga kali ganda. Untuk pasangan mata wang, ini adalah malam dari hari Rabu hingga Khamis. Ini kerana penyelesaian pertukaran untuk kedudukan yang dibuka pada hari Rabu dibuat pada hari Jumaat. Akibatnya, pengiraan untuk kedudukan perpindahan dari hari Rabu hingga Khamis sudah pun pada hari berikutnya.

Bagaimana keuntungan pedagang bergantung pada swap

Pertama sekali, peniaga berusaha untuk mengetahui saiz spread untuk mengira transaksi. Tetapi untuk dagangan jangka panjang dan jangka sederhana, pertukaran yang penting. Jika pedagang menutup kedudukan semalaman, peniaga tidak akan memperoleh atau membayar swap. Tetapi jika peniaga memegang kedudukan pedagang dalam jangka masa panjang atau sederhana, peniaga akan memperoleh atau membayar swap.

Contoh

Untuk pemahaman yang lebih baik, mari kita lihat contoh. Mari kita andaikan bahawa purata perdagangan pedagang berlangsung sekurang-kurangnya dua minggu pada pasangan EUR/USD. Broker menawarkan spread purata 0.2 pip dan yuran pusing ganti $7 (atau 0.7 pip). Oleh itu, jumlah kos ialah 0.9 mata. Di samping itu, swap untuk EUR/USD ialah 0.6 pip sehari mengikut polisi broker.

Jika pedagang membuka 1 lot standard pasangan mata wang yang dibincangkan, maka jumlah spread ialah 9 dolar AS. Memandangkan kami telah menetapkan perdagangan pedagang untuk bertahan selama dua minggu, pertukaran adalah 14 hari. Ini bermakna bahawa dalam jumlah pedagang akan membayar $140 sebagai pertukaran untuk 1 lot standard.
Contoh ini menunjukkan bahawa walaupun komisen pedagang dan jumlah spread adalah lebih besar daripada pertukaran pedagang, pedagang hanya perlu membayarnya sekali. Bagi swap, bayaran ini perlu dipos semasa pedagang memegang jawatan tersebut. Itulah sebabnya ini adalah faktor penting untuk dipertimbangkan jika pedagang ingin bekerja dengan strategi perdagangan jangka panjang dan jangka sederhana.

Swap tidak selalunya tolak. Apakah pertukaran positif

Bergantung pada perbezaan dalam kadar pertukaran, swap boleh menjadi negatif atau positif. Ringkasnya, jika pedagang mengekalkan kedudukan pedagang terbuka, maka setiap kali pemindahan pedagang, jumlah yang didepositkan ke dalam akaun pedagang adalah pertukaran positif.

Contoh strategi swap positif

Seperti yang telah disebutkan, jika pedagang memegang kedudukan selama lebih daripada satu hari, pedagang akan menerima dan membayar faedah untuk membeli dan menjual mata wang, masing-masing. Jika peniaga faedah menerima apabila membeli mata wang melebihi bayaran peniaga faedah apabila menjual mata wang, peniaga akan menerima swap positif.

Adalah penting untuk menunggu peluang yang sesuai untuk memperoleh kadar faedah yang positif. Hampir semua broker menawarkan maklumat tentang swap dan kadar faedah mereka yang dikaitkan dengan pelbagai pasangan mata wang. Adalah sangat penting untuk mengkaji mereka sebelum membuat keputusan muktamad.

Contoh swap positif

Katakan peniaga ingin membeli dolar dan menjual euro. Jadi, pasangan mata wang ialah EUR/USD, dan jika pedagang memegang kedudukan ini selama lebih daripada sehari, maka pedagang akan menerima dan membayar faedah apabila membeli dolar dan menjual euro, masing-masing. Dalam senario ini, kadar faedah euro adalah lebih rendah berbanding dolar, yang bermaksud bahawa peniaga lebih berkemungkinan dikreditkan dengan swap positif.

Apakah itu akaun bebas swap

Broker biasanya menawarkan pilihan Bebas Swap untuk pengguna yang mengelakkan pertukaran. Sebagai contoh, ini boleh berguna untuk pemula yang tidak memahami cara swap berfungsi. Di samping itu, perdagangan bebas swap boleh menjadi penting bagi orang yang beragama, terutamanya orang Islam. Oleh itu, Swap-Free selalunya dipanggil akaun Islamik.

Khusus perdagangan Islam dalam pasaran Forex


Di bawah undang-undang Islam, penerimaan dan pembayaran faedah dalam apa jua bentuk adalah dilarang sama sekali. Disebabkan oleh bilangan peniaga Forex Muslim, kebanyakan platform dagangan Forex terkenal menawarkan akaun bebas swap.

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa tiada broker dalam talian meminta penggunanya untuk mengesahkan agama mereka, yang bermaksud bahawa sesiapa sahaja boleh membuka akaun Islam dengan mudah tanpa pertukaran. Tetapi pada masa yang sama, kebanyakan akaun Islam menawarkan leverage yang lebih rendah dan jumlah pelaburan minimum juga lebih tinggi berbanding dengan akaun standard.

• Ia direka khas untuk pedagang yang ingin berdagang Forex tanpa membayar atau menerima faedah.
• Adalah penting untuk diingat bahawa ini adalah akaun bebas swap, bukan akaun Islamik. Ini bermakna bahawa platform tidak menjamin bahawa ia akan mematuhi kepercayaan atau kepercayaan pedagang.
• Platform ini menjamin tiada faedah yang perlu dibayar atau diterima oleh pemegang akaun. Tetapi dasar mengenai komisen dan spread broker standard akan digunakan.
• Broker boleh mengemas kini Polisi Akaun Bebas Swapnya dari semasa ke semasa berkenaan dengan yuran tertentu yang mungkin dikenakan tanpa notis awal.
• Akaun mesti digunakan dengan niat baik. Sekiranya berlaku sebarang penyalahgunaan, syarikat broker mempunyai hak penuh untuk membatalkan status pertukaran tanpa sebarang penjelasan.

Alat Perbandingan Pertukaran Broker

Oleh kerana bilangan broker Forex dalam talian yang banyak tersedia, memilih yang betul boleh menjadi tugas yang sangat sukar. Ini menjadi lebih sukar jika pedagang juga perlu mengambil kira kadar swap. Di sinilah alat perbandingan swap dalam talian dimainkan. Alat ini membolehkan pedagang mencari broker Forex dengan kadar swap yang boleh dibeli oleh pedagang dengan mudah.

Contoh Alat Perbandingan Tukar

Sebagai contoh, peniaga boleh menggunakan alat perbandingan swap yang ditawarkan oleh MyFXBook. Pedagang boleh menggunakan alat ini untuk mencari broker Forex dalam talian dengan kadar swap di bawah atau di atas jumlah yang ditentukan oleh pedagang.

Ringkasan

Tujuan pertukaran mata wang adalah untuk mendapatkan pinjaman pada kadar faedah yang sesuai dengan membawa dua pihak bersama dalam pasaran Forex. Kami berharap panduan ini akan membantu pedagang memahami apa itu swap Forex dan cara ia berfungsi. Salah satu langkah terpenting untuk berjaya dalam perdagangan Forex ialah memilih broker yang betul. Syarikat yang kami nyatakan dalam artikel ini menawarkan kadar swap terbaik dan semuanya menawarkan akaun Islamik juga. Oleh itu, peniaga boleh memilih broker yang paling sesuai dengan keperluan perdagangan Forex dan peniaga boleh membuat akaun mengikut kepercayaan agama pedagang. Simpan maklumat ini dalam fikiran semasa berurusan dengan pertukaran Forex kerana ia boleh membantu pedagang memaksimumkan keuntungan pedagang.