Apakah Sebenarnya Momentum Trading?

[Earner]

Di atas kertas, pelaburan momentum kelihatan kurang seperti strategi pelaburan dan lebih seperti tindak balas lutut terhadap maklumat pasaran. Idea menjual yang kalah dan membeli yang menang adalah menggoda, tetapi ia terbang dalam menghadapi pepatah Wall Street yang cuba dan benar, "beli rendah, jual tinggi."
Dalam artikel ini, kita akan melihat pelaburan momentum serta faedah dan kelemahannya.
PENGAMBILAN UTAMA
Momentum investing ialah strategi dagangan di mana pelabur membeli sekuriti yang sedang meningkat dan menjualnya apabila mereka kelihatan telah mencapai tahap tertinggi.
Matlamatnya adalah untuk bekerja dengan turun naik dengan mencari peluang membeli dalam aliran menaik jangka pendek dan kemudian menjual apabila sekuriti mula kehilangan momentum.
Kemudian, pelabur mengambil wang tunai dan mencari aliran menaik jangka pendek seterusnya, atau peluang membeli, dan mengulangi proses tersebut.
Pedagang mahir memahami bila hendak memasuki sesuatu kedudukan, berapa lama untuk menahannya, dan bila hendak keluar; mereka juga boleh bertindak balas terhadap lonjakan atau penjualan jualan jangka pendek yang didorong oleh berita.
Risiko perdagangan momentum termasuk bergerak ke kedudukan terlalu awal, ditutup terlalu lewat, dan terganggu dan kehilangan arah aliran utama dan sisihan teknikal.

[April]

Perdagangan momentum ialah aktiviti membeli dan menjual aset berdasarkan kekuatan aliran harga terkini. Ia diasaskan pada premis bahawa jika pergerakan harga mempunyai daya yang mencukupi yang mendasarinya, ia akan terus bergerak ke arah yang sama. Apabila aset mencapai harga yang lebih tinggi, ia biasanya mendapat lebih perhatian daripada peniaga dan pelabur, menyebabkan harga pasaran meningkat lebih tinggi. Proses ini diulang sehingga sejumlah besar penjual memasuki pasaran, seperti apabila insiden yang tidak dijangka menyebabkan mereka mempertimbangkan semula harga aset. Apabila terdapat penjual yang mencukupi dalam pasaran, momentum beralih dan memaksa harga aset lebih rendah.
Pedagang momentum akan cuba untuk menentukan sejauh mana arah aliran yang kuat dalam arah tertentu, kemudian memulakan kedudukan untuk memanfaatkan peralihan harga yang diramalkan dan menutup kedudukan apabila arah aliran mula lemah. Pedagang momentum tidak selalu mencari puncak dan bahagian bawah arah aliran, tetapi lebih menumpukan pada badan utama pergerakan harga. Mereka mahu mengambil kesempatan daripada suasana pasaran dan penggembalaan - kecenderungan peniaga untuk mengikut majoriti.

Bapa Pelaburan Momentum
Walaupun dia bukan orang pertama yang menggunakan pelaburan momentum, Richard Driehaus mengubahnya menjadi strategi untuk menguruskan asetnya. Kepercayaannya ialah dengan "membeli tinggi dan menjual tinggi," dia mungkin memperoleh lebih banyak wang berbanding dengan membeli ekuiti yang kurang harga dan menunggu pasaran menilai semula mereka. Driehaus percaya dalam menjual yang rugi dan dan hanya membiarkan yang menang belayar, sambil melabur semula hasil daripada yang rugi dalam ekuiti lain yang mula panas. Kebanyakan teknik yang digunakannya mencipta asas kepada apa yang hari ini dikenali sebagai pelaburan momentum.